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基本面数据分析对外汇交易的重要性

作者:Herry | 2020-04-16 08:45

摘要: 基本面数据分析对外汇交易重要吗?特定的基本面数据发布将更可能导致市场的大幅度运动。如果市场对于发布的结果感到不确定,那么发布后外汇市场将有一个迅猛的波动,也就是说

基本面数据分析对外汇交易重要吗?特定的基本面数据发布将更可能导致市场的大幅度运动。如果市场对于发布的结果感到不确定,那么发布后外汇市场将有一个迅猛的波动,也就是说消息越出乎市场的预料则发布后的价格运动越大。最为重要的基本面数据应该是失业率以及利率,同样比较重要的还有消费者物价指数、通货膨胀水平和国内生长总值GDP。重要性稍微低一些的数据包括货币供给的M2、财政情况、生产者物价指数以及零售额、国家贸易。
 
上面给出的是一个大致策略的摘要,我们根据截至2006年12月的历史数据,定量地分析了各个数据的重要程度,参考下图2007年相关报告的有关内容。

重要性排名 2004年对美元相关汇率最具影响力的指标 2006年对美元相关汇率最具影响力的指标
1 非农就业人数(NFP) 供应链管理协会制造业指数
2 利率公布 非农就业人数(NFP)
3 美国国债的国外购买数额(TIC) 贸易余额
4 贸易余额 个人消费支出
5 经常项目 消费者物价指数(CPI)
6 耐用品订单 纽约联储制造业指数
7 零售额 国内生产总值(GDP)
8 消费者物价指数(CPI) 费城联储指数
9 国内生产总值(GDP) 美国国债的国外购买数额(TIC)
 
 
我们通过数据发布的日均波动值来推断它们对行情的影响力;从而为我们的消息交易做好准备。从表中可以着出,许多指标无论在什么时期都具有很强的影响力。无论是在2004年,还是在2006年,我们都可看见这些指标位列前九名。非农就业人数和贸易余额、国内生产总值、消费者物价指数、TIC等数据就是这类。但是影响力上升最快的却是供应链管理协会的制造业指数。对此存在几种解释:这个数据在每个月第一个工作日公布,它可以作为非农就业数据的一个领先指标;这个数据报告包括了两个关键的成分,它们预示了接下来其他指标的表现。就业和通胀方面的指标一直位宁前九位之内。

外汇交易基本面数据分析
 
这里有很多指标虽然外汇交易者们认为应该列到这个表格,但是没有被列进去。工业生产指数和密西根大学消费者信心指数就是两个典型的例子。这些指标经常同其他指标一同发布。在过去的一年中,每月至少有一个指标同工业生产指数一同发布。因此,工业生产指数的实际影响力并没有认为的那么大。
 
数据影响力排名变化的最后一个原因是欧元兑美元在2005年6月到2006年年末的日均波幅下降了。在2004年,欧元兑美元的日均波幅为111点。但是在接下来的两年中这个值下降到了104点。虽然这个下降看起来是非常小的,但是它显著影响了那些本来应该具有很大波动的数据行情。在2004年非农就业人数的发布会导致193点的波动,而2006年排名第一位的供应链管理协会制造业指数只导致了130点的日均波幅。这可能是息差在2006年比2004年更小导致的。
 
随着息差的变化,美国经济数据的重要程度也在发生变化。虽然技术分析在外汇市场的短期交易中总是占据统治地位,但是基本面因素正如我们见到的那样对汇率走势产生了巨大的影响。部分外汇交易者将选择交易数据行情,而另外的外汇交易者则会选择交易区间类行情。上面的研究表明,位列前九位的数据都是我们的重点关注对象,而不是通常认为的非农就业和贸易盈余是最重要的。毕竟,数据的重要程度是不停发生变化的。
 
至于美国主要数据点公布时间可以关注凯石外汇财经日历,对应的也是北京时间。你可以重点研究一下这些数据公布,以便能更好地掌握它们对外汇交易市场的影响。
 
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本外汇分析及外汇交易策略是客观描述当前外汇市场形势状况。希望外汇投资者需严格执行自己的交易策略!此文章仅供参考!


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